אני הייתי מנסה להתקדם צעד אחד הלאה. הפתרון של רולס, אינו מסביר את המוסר, וממה הוא בנוי. ולכן אין לו יסוד מוסרי ברור שעל פיו אנשים יכולים לפעול בכל סיטוצאיה. כדי להתקדם הלאה אני הייתי מתחיל קודם להנסות להסביר מהו צדק ומשם זיל גמור.

הבעיה היא איךמונעים מהם להשפיע על הממשל, כמו למשל במקרה של הבנקים?

איני אומר שכל מונופול הוא טוב ובמקרים רבים המונופול נהפך לחזק מידיי, אבל זהו כלי כלכלי הכרחי בכדי ליצור תשתיות חדשות ולהזיז את גלגלי הכלכלה קדימה.

הדבר החשוב הוא לא לשבור מונופולים כי הם מונופולים, אלה לרסן אותם ולהגביל את כוחם.

חוץ מזה, יפה דרשת. ושוב למדתי ממך דבר חדש.

המצב שתיארתי אינו כה קיצוני. זה לא שמנכ"ל הבנק זומם כל הזמן לזייף כסף. לבנק ישראל יש הערכה כללית כמה *באיזור כללי* הבנק צריך להרוויח (מספר הלקוחות בערך, כמות טרנסאקציות, רווחי הון על השקעות של הבנק, הוצאות הבנק וכו – המידע הזה מגיע מדיווחים של הבנק ושם יש משחק רב של רואי חשבון (אמא שלי היתה כזו רואת חשבון ולא תאמין איזה משחקים אפשר לעשות) והערכות גסות של בנק ישראל). היום כל המערכת היא אלקטרונית אז הנייר והמטבעות שמסתובבים בשוק מהווים חלק קטן מההון של השוק שרובו מיוצג על ידי ביטים על דיסקים קשיחים. שינוי מספר לא מצריך מכונה להטבעת עשרה שקלים. אז למנכל יש "שוליים" שבהם הוא יכול לשחק. זה משחק כוח: בנק ישראל מיצג אינטרסים של המדינה ולכן רוצה שהכסף הממומצא ירד לאפס כדי להקטין את האינפלציה. בנקים פרטיים שואפים לרווחים מכסימליים ולכן יש להם אינטרס לרמות. אין הרבה בנקים ויש קשרים בין הממשלה, הבנק המרכזי והבנקים הפרטיים כך שנוצרת בין הגופים "הבנה" לגבי רוחב השוליים הללו. ברור למנכ"ל שאם הוא יחרוג מן השוליים אז יעיפו אותו מן המערכת (מה שמעתי על מנכ"ל בנק לפני כמה חודשים שבנק ישראל דרש את פיטוריו בלי לפרסם את הסיבה ?).

לגבי האם יש לי הוכחה. כן – יש ספרי כלכלה שלמים על זה. אני שמעתי על זה בקורס אודיו על מקרו כלכלה. קוריוז פרטי: אבא שלי עבד כמהנדס מערכות מחשב עבור בנק הפועלים ושאלתי אותו פעם האם בנק ישראל בודק את כל החישובים שהתוכנה שהם כותבים בבנק הפועלים עושה ושקובעת בסופו של יום כמה כסף יש בכל חשבון וכמה עמלה נגבתה מכל החשבונות והועברה לחשבון של הבנק עצמו. הוא אמר שאם בנק ישראל באמת היה רוצה לעשות את זה הוא היה צריך להקים מערך מחשוב כל כך גדול שהיו צריכים להשתלט בשבילו על כל קרית הממשלה… בקיצור: בנק ישראל לא יכול לחשב את מיליארדי החישובים שעושה המחשב של בנק בפועלים פשוט כי גם המחשב של בנק הפועלים כמעט לא עומד בעומס. אם לבנק ישראל היו את המשאבים לעשות את זה אז לא היה צריך את בנק הפועלים!

לגבי הוצאות והכנסות: אכן הבנק צריך להחזיק בכספות (היום הכוונה על הדיסקים הקשיחים) אחוז מסוים של הכסף שהיפקידו בו ואכן נטיה של בנקים היא לפזר את הכסף הזה בהשקעות כי לעשות ממנו עוד כסף. הבנק שואף לפזר ואילו יציבות דורשת שהוא ישמור את הכסף בכספת. הבעיה היא בעיה עתיקה שאדם סמית אפילו מתאר אותה ב"עושר האומות" כאשר הוא מדבר על מפולת הבנקים הסקוטיים והסיבות לה. בנק אוף סקוטלנד של המאה השמונה עשרה ולימן ברודרס של 2006-7: אין חדש בכלכלה.

אתה צודק שבמדינות מסוימות יש פיקוח יעיל יותר על הבנקים מאשר במדינות אחרות. אבל מה בכך? יש מדינות שיש להן מערכת ביוב טובה יותר מאשר לאחרות – זה לא אומר שהבעיה של הובלת חרא שונה מהותית ממדינה למדינה. אני יכול לחשוב על כמה סיבות פשוטות למה המצב בישראל יותר טוב. סיבה אחת פשוטה היא שיש פה מעט בנקים! אם יש מעט בנקים וכולם חברים של כולם אז הם מתאמים דברים. לפעמים זה רע לנו – לדוגמא כשהם מתאמים עמלות. לפעמים זה טוב לנו – הם לא מתחרים אחד בשני בהשקעות בלתי מרוסנות בחו"ל כמו שקרה בארה"ב כי הם פועלים יותר כגוף אחד.

מרק

אלא שלא נשמע לי הגיוני שהבנק המרכזי לא יצליח לשלוט בכספים שמדפיס הבנק. לכן יש רגולציות.

מנגנון אחר שאני יודע שקיים וגורם לאינפלציה, וגם להתרסקות האחרונה בארה"ב, הוא שהבנק יכול להוציא יותר כסף ממה שיש לו, כאשר הוא משעבד הלוואות שנתן. הבנק המרכזי או הממשלה, מחייבת את הבנקים להחזיק יחס מסויים בין הרזרבות שיש לבנק, לבין הכסף שהוא מלווה. היחס הזה, בעצם קובע את כמות הכסף שהבנק מייצר. ככל שהיחס הזה גבוה יותר (יותר הלוואות לפחות רזרבות), נוצרת יותר אינפלציה, והבנקים פחות יציבים (כי אז, יום אחד מישהו מגלה שהבנקים מרמים ואין להם כמעט בטחונות, ועלולה להיווצר היסטריה… כולם ימשכו את הכסף מהבנק, והבבנק יקרוס, כי אין לו באמת כסף). זה מה שקרה באוגוסט 2009, בארה"ב. בישראל, בעקבות משבר הבנקים ב-83, הוגדר יחסהרזרבה-הלוואות נמוך יותר, ולכן הצליחו מרבית הבנקים בישראל לעבור את המשבר בקלילות. נראה שלפחות בישראל יש ויסות מוצלח יותר, והבנק לא יכול לעשות מה שהוא רוצה.
האם יש לך ראיה שאכן

הייתה פה טענה שרק ממשלה יכולה להדפיס כסף. זה לא נכון – בנקים יכולים להדפיס כסף גם. לא את הנייר אלא את המספרים. מנהל בנק נכנס למחשב שלו ומוסיף לבנק שלו מיליון דולר. אף אחד לא יכול לעלות על זה כי בבנק מודרני יש מילארדי טרנסאציות ביום ועמלה מכל אחת מהן הולכת לבנק. קשה מאוד להגיד לבנק "לא באמת הרווחת את הכסף הזה". עכשיו הבנק יכול לשלם את הכסף המומצא הזה לעובדים שלו בתור משכורת או למנכ"ל שלו בתור בונוס. רוב המשק לא יכול לעשות כי רק מי שיש לו גישה ישירה למסד הנתונים של הבנק יכול לעשות את זה. הבנק הוא עסק מיוחד כי הוא העסק היחיד (חוץ מהממשלה) ששומר בעצמו על היתרה של עצמו.

התוצאות של כל האמור:
1. בנקים הם אחת הסיבות לאינפלציה.
2. צריך לפקח עלייהם.

את זה הבינו הכלכלנים מזמן וזו הסיבה לכל הבנקים המרכזיים בכל המדינות המערביות. הבנק המרכזי עושה תפקיד כפול:
1. הוא אחראי על הדפסת כסף ומכיון שהוא מנותק יחסית מן הממשלה אפשר לבטוח בו יותר שלא ידפיס כסף כך שהמשק יתמוטט (זה דוגמא נפלאה לכמה מעט אמון בממשלה יש במדינות המתועשות.)
2. הוא מנסה לפקח על כל שאר הבנקים שלא "ידפיסו" או "ימציאו" כסף שלא קיים וכך ממתן את האינפלציה.

ועכשיו להדגמת הבנת הנישמע:

אתם נוסעים באוטו ושומעים "בנק הפועלים מדווח שברבעון האחרון עלו רווחיו בשלוש מאות מילוני דולר…, בתגובה מוסר בנק ישראל כי עמלות הבנקים עדין גבוהות ויש צורך להעמיד אותן לבחינה מחודשת".

אז הינה הפירוש של מה שאתם שומעים:

"בנק הפועלים מודיע כי הוא החליט לדווח לבנק ישראל כי רווחיו עלו בשלוש מאות מילוני דולאר. הם לא באמת עלו כל כך אבל מנכ"ל הבנק חושב שזה מספר שבנק ישראל יוכל לחיות איתו מבחינת האינפלציה שהוא מעורר בשוק מבלי להכניס את מנכ"ל הבנק לכלא על יצירת כסף שלא קיים. בתגובה מודיע בנק ישראל כי הוא יודע שהמנכ"ל המזוין מזייף כסף וגורם לאינפלציה אבל הוא לא רוצה לנקוט נגדו הליך משפטי (הם גם די חברים) אבל הוא מודיע למנכ"ל הבנק שברבעון הבא "ידפיס" פחות כסף כי אחרת בנק ישראל יקצץ עמלות. לא כי אכפת לבנק ישראל מהאזרחים חלילה אלא בגלל שקיצוץ כזה יכריח את מנכ"ל בנק הפועלים להקטין את כמות הכסף שהוא ממציא כל רבעון עוד יותר כי סכומים שהוא ממציא היום יראו פנטסטיים ולא אמינים אם תרדנה העמלות".

אכן אנחנו חיים בחברה צבועה…

ועוד לא דיברתי שפיקוח על הבנקים והאינפלציה היא דרישה של המדינות שאיתן אתה סוחר (האיחוד האירופי מעמיד את הדרישה לבנק מרכזי ואינפלציה נמוכה כתנאי להצטרפות אליו…)…

מרק

יחב"ל משובח כרגיל, ומשחקי כוחות מיקאווליסטים. אין כמוך. רק שכחת את הרימון והקאלצ'